El resguardo indígena de Guachaves, como todo el Departamento de Nariño, por estar en la zona de bajas latitudes, se encuentra influenciada por la verticalidad de los rayos del sol, que conjuntamente con la presencia de montañas de la cordillera occidental, hace que goce de diversidad de climas y por lo tanto diversidad de temperaturas. Es también un territorio extenso (30 Kilómetros cuadrados) caracterizado por su riqueza hídrica, flora, fauna y minerales preciosos (oro) a lo largo y ancho de su geografía.

El 80% de la economía del municipio y del resguardo depende la explotación de oro. La explotación del oro es una actividad ancestral y milenaria realizada por nuestros indígenas y campesinos de forma artesanal desde hace muchos años. En el resguardo existen aproximadamente 150 minas pertenecientes en su mayoría a los indígenas y donde trabajan unas 1000 personas. Esta es la actividad que más ingresos genera en las familias y la que más personal ocupa. Otras actividades importantes que se desarrollan en el territorio son la agropecuaria, la industria y los servicios